Загрузка...

Analytics

09.01.2013:57

Анализ и динамика

Анализ итогов 2019 г. по глобальным инструментам

  • Лучший актив года рынок акций, доходность которого в среднем превысила 40%, худший фьючерсы на волатильность (-51%) и на природный газ (-26%), которые торгуются на NYMEX
  • Лучшие фондовые рынки в долларах США в страновом выражении Греция (+41,4%), Россия (+40%), Тайвань (+37%) и США (+32%). Среди прочих страновых индексов хорошо проявили себя Швейцария (+29%) и Китай (+26%). В целом глобальные индексы выросли более чем на 29%, в результате чего глобальная капитализация достигла $51 трлн, из них $30 трлн капитализация рынка США
  • Лучший сектор фондового рынка IT, в частности S&P 500 IT (+48%) (капитализация которого выросла до $6,5 трлн) и китайский IT (+45%). За ними следуют российский нефтегазовый сектор (+40%) и производители ПО (+37%)
  • Лучшие сырьевые активы года железная руда (+28%), нефть (+20%), золото (+19%) и зерно (+10%)
  • На рынке облигаций в лидеры роста вышли облигации развивающихся стран, их доходность в среднем составила 15%. В страновом разрезе в лидерах суверенные облигации Коста-Рики (BB-) (+31%), Украины (+30%), Сенегала (+22%), Омана (+18%), Боливии и Газпром 2047 (+17%). Российские суверенные бумаги выросли на уровне с Газпромом 2047, чуть хуже Узбекистан (+15%). В число аутсайдеров вошли Аргентина (-35%) и Таджикистан (-6%)
  • На валютном рынке в лидеры роста вышли рубль против доллара (>12%), тайский бат (+9%), мексиканское песо (+4,3%) и британский фунт (+4%). Евро потерял порядка 2%. В число аутсайдеров вошли аргентинское песо (-37%) и турецкая лира (-12%)
  • На российском фондовом рынке в лидеры роста вышли МРСК Сибирь (+200%), Петропавловск (+95%), АФК Система (+89%), Сургутнефтегаз ао (+88%), Трансконтейнер (+87%), МОЭСК (+80%), ОГК-2 (+78%), Россетти (+76%) и Газпром (+65%). В числе аутсайдеров оказались Соллерс (-35%) и Globaltruck (-31%)
  • Среди акций, которые торгуются на американском рынке, больше всех выросли AMD (+167%), LAM Research (+122%), Apple (+105%), Skyworks и Applied Materials (+93%). В основном рос IT-сектор, хуже всех отдельные коммунальные провайдеры, такие как PG&E (-55%), нефтегазовая EQT (-45%), а также Abiomed, Macy, TripAdvisor (-40%). В основном в минусе оказались компании нефтегазовой отрасли, промышленности и провайдеры второстепенных товаров и услуг

Динамика с начала года, $, %

Динамика с начала года

Глобальная динамика с начала года

  • Открытие торгов в начале года до событий в пятницу, 3 января, выглядело более чем позитивно, что совпало с нашими ожиданиями. В тот же день в результате атаки США был убит второй после Аятоллы Хаменеи человек в Иране, командующий спецподразделением 'Аль-Кудс' Корпуса Стражей Исламской революции (КСИР) генерал-майор Касем Сулеймани. Убийство нивелировало аппетит к риску и спровоцировало скачок цен на нефть на 4,5%, до $70/барр., и на золото на 3%, до $1575/унция. При этом негативная динамика сохранялась недолго, и во вторник произошел разворот, в понедельник фьючерсы на волатильность вышли в лидеры роста, а сейчас они оказались в аутсайдерах, несмотря на последнюю военную акцию Ирана
  • Таким образом, с начала года и до среды включительно в лидеры роста вышли железная руда (>7%), золото (>3,3%), нефть (⁓3%), РТС (>2%) и российский нефтегазовый сектор (⁓2%). Кофе (-2%) и другие сельскохозяйственные товары дешевеют. Индекс волатильности (US VIX) снизился на 1%
  • На российском рынке в лидеры роста вышли Мечел (+36%), Камаз (+22%), Интер РАО (+9%), Полюс (+6%), Обувь России (+6%), Лукойл (+5,3%), Новатэк (+5%) и МОЭСК (+5%). В числе аутсайдеров оказались МРСК Сибири (-6,5%), X5 Retail Group (-3%) и Globaltruck (-3%)
  • В мире помимо российских акций второго эшелона хорошо выросли телекоммуникационные компании Китая, такие как Bilibili (+18%), потребительский сектор Weibo, Baidu (+6%), JD.com и Momo (+7%), а также американские компании, такие как AMD (⁓6%)
  • На рынке облигаций существенно прибавляют Naftogas 2026, суверенные украинские бонды и бумаги отдельных эмитентов, таких как Metinvest
  • Облигации Naftogas подорожали более чем на 2%, доходность снизилась на 60 б.п.
  • С начала года суверенные облигации Украины подорожали на 1,52% (доходность снизилась на 35-40 б.п.), после того как в конце года Украина получила от Газпрома $2,9 млрд; кроме того, в ближайшее время будут подписаны новые контракты на поставку газа
  • Мы сохраняем позитивный взгляд на бонды Украины
  • Также хорошо растут финансовые организации Мексики, в частности Unifin 2028
  • Среди наших актуальных идей с начала года Vedanta 24 выросла на 1,8%. Идею опубликовала Ольга Николаева 19 декабря 2019 г.

Динамика доходности еврооблигаций Украины с начала года

Динамика доходности еврооблигаций Украины с начала года

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.