Загрузка...

Analytics

26.07.2111:07

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 26 июля

Рынки

Американские индексы повысились в пятницу: Nasdaq (+1,04), S&P 500 (+1%), Dow Jones (+0,7). S&P 500 и Nasdaq выросли четвертую сессию подряд, восстановившись после падения понедельника. Однако, несмотря на рефляцию и ограниченные экономические риски ввиду дельта-штамма коронавируса, акции роста, в частности FANMAG, четвертую неделю подряд обошли акции стоимости, в частности круизных операторов, игорных компаний, авиакомпаний, универмагов, телекоммуникационных операторов и нефтесервисных компаний. Инвесторы продолжают покупать акции IT-компаний по завышенной цене, что вызывает опасения с точки зрения здравого смысла. Казначейские облигации США закрылись разнонаправленным движением, крутизна кривой увеличилась; доходность 10-летних облигаций составила чуть менее 1,3%. Доллар укрепился к иене, почти не изменился к евро. Золото подешевело на 0,2%. Нефть WTI подорожала на 0,2% и завершила торги незначительным повышением после нескольких недель снижений.

Главной новостью в пятницу и на выходных стало продолжение наступления китайских регуляторов на Didi. Они могут наложить на компанию штраф, который может превысить штраф, наложенный на Alibaba ($2,8 млрд), приостановить некоторые операции компании или ввести в структуру собственности государственного инвестора, сообщили источники.

Tencent Music также оказалась под пристальным вниманием надзорных органов регулятор предписал ей в течение 30 дней отказаться от эксклюзивных прав на распространение музыкального контента в Китае (компания владеет 80% прав) и оштрафовал на $78 тыс. Tencent Music пообещала полностью исполнить эти требования. Также Пекин рассматривает возможность преобразования учебных платформ, таких как TAL Education, в некоммерческие организации. Планы властей вызвали шок не только в отрасли, но и во всем частном секторе Китая.

Покупки на низах были главным драйвером удорожания акций стоимости, но они наблюдались всего в течение трех дней, несмотря на ограниченное экономическое воздействие дельта-штамма коронавируса и продолжающееся возобновление экономической деятельности в развитых странах.

Центры по контролю и профилактике заболеваний США сообщили, что не пересматривали свои рекомендации по соблюдению масочного режима, а губернаторы 'красных' штатов (где большинство жителей голосует за республиканцев), включая Флориду, заявили, что не будут вводить новые ограничения.

Кроме того, комментарии руководства компаний, отчитавшихся за второй квартал, свидетельствуют о повышении спроса; бизнес смог компенсировать снижение маржи ввиду удорожания производственных ресурсов за счет повышения цен. СМИ пишут о буме выкупа акций. Несмотря на то, что политика остается в центре внимания, новый целевой показатель, обнародованный ЕЦБ, указывает на объем поддержки, которую экономике будут оказывать Центробанки. Кроме того, перспективы заключения соглашения по вложениям в инфраструктуру между демократами и республиканцами в США, похоже, улучшились.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в промышленной отрасли США, рассчитываемый IHS Markit, в июле превзошел прогноз и обновил рекорд, хотя индекс PMI в сфере услуг оказался хуже ожиданий, снизившись с рекордного майского уровня. Двухпартийный законопроект о вложениях в инфраструктуру могут согласовать к начале следующей недели, хотя исход голосования в палате представителей сложно спрогнозировать, и инвесторы более заинтересованы в принятии законопроекта в рамках 'процедуры примирения', учитывая налоговые риски, а также риски, связанные с потолком госдолга. В пятницу глава Минфина США Джанет Йеллен повторила, что бюджетные средства могут закончиться вскоре после возвращения конгресса с августовских каникул.

В первой половине года объем вложений международных инвесторов в американские паевые и биржевые фонды превзошел $900 млрд, по данным Refinitiv Lipper. Это максимум с 1992 г. и это больше совокупных вложений в фонды в других странах мира за первые два квартала 2021 г. До конца этого года иностранные инвесторы вложат в рынки США еще $200 млрд по сравнению с $715 млрд, вложенными в прошлом году, по прогнозам Goldman Sachs. Одна из причин роста инвестиций в США высокие риски в развивающихся странах, таких как Китай.

В фокусе сегодня:

  • Лента: операционные и финансовые результаты по МСФО за 2К21
  • Русагро: операционные результаты за 2К21

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 0,53%, до 3735 п., РТС на 0,24%, до 1596 п.

Рубль ослаб к доллару до 74 руб. и к евро до 87,16 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 23 июля

Лидерами роста стали Русал (+4,29%), Распадская (+1,99%), ММК (+1,7%), Мечел (ап +1,66%), МОЭСК (+1,15%).

В число аутсайдеров вошли ТМК (-1,98%), Газпром (-1,31%), Полиметалл (-1,31%), Роснефть (-1,3%), Транснефть (-1,212%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 1,28%, до $73,15/барр.

Золото дорожает на 0,23%, до $1806/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 0,87 п. п., до 1,278%.

Японский Nikkei повышается на 1,04%, китайский Shanghai снижается на 2,59%.

DXY снижается на 0,05%, S&P 500 futures повышается на 1,01%.

Новости

Распадская представила формально нейтрально негативные операционные данные за 2К21, но при это отчиталась о 26% росте цен к/к, что, на наш взгляд, является параметром, на котором стоит сконцентрироваться в условиях, когда на производственные показатели повлияли плановые ремонтные работы. При этом основным драйвером для бумаги остаются планы по IPO угольных активов Евраза.

  • Добыча угля сократилась на 21% к/к, до 5,098 млн т, из-за плановых ремонтных работ;
  • Реализация угольного концентрата снизилась на 8% к/к, до 3,735 млн т;
  • Реализация рядового угля выросла на 22% к/к, до 687 млн т;
  • Средневзвешенная цена концентрата увеличилась на 26% к/к
USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.