Загрузка...

Analytics

28.02.2009:33

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 28 февраля

Рынки

DJIA опустился на 4,42% до 25 766,64 п., потеряв более тысячи пунктов (потери Dow Jones в среднем за день на этой неделе самые большие с кризиса 2008 г.). Индекс Nasdaq обвалился на 4,61% до 8614 п., S&P 500 на 4,42%, до 2978,64 п.

Рейтинговое агентство Moody's заявило, что коронавирусная пандемия спровоцирует рецессию в США и в мире в первом полугодии. Goldman Sachs ожидает отсутствие прибылей у компаний США в 2020 г. из-за вируса, а также снижает прогноз по прибыли на 2021 г. Citibank также допустил снижение прибыли компаний США. Банк прогнозирует падение EPS на 10% при замедлении роста мирового ВВП до 2%.

Индекс S&P 500 в четверг упал более чем на 4%. По сравнению с пиком закрытия 19 февраля, индекс потерял более 10%. Администрация США рассматривает возможность использования специальных полномочий для быстрого расширения производства защитных средств. Управление по контролю за продуктами питания и лекарствами США объявило о нехватке лекарств, связанных с коронавирусом, но отказалось назвать препараты, о которых идет речь.

В Китае количество зараженных составляет почти 78,5 тыс. человек. В Южной Корее число заражений превысило 1,5 тыс., в Японии составило почти 900, а в Иране превзошло 100. В Италии число число смертей от вируса достигло 17, а число заражений увеличилось более чем на 200, до 650. В Германии зарегистрировано около 45 случаев заражения, во Франции около 38, в Испании 23.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти на данный момент оно превышает 83 тыс. человек, число смертей 2,8 тыс.

Основные индексы фондовых бирж Китая вслед за американскими котировками значительно снижаются на фоне опасений распространения коронавируса. Основной индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite опустился на 3,37% до 2890,56 п.

Безработица в Японии с учетом сезонных колебаний в январе выросла до 2,4% с декабря в 2,2%, свидетельствуют данные статистического бюро министерства внутренних дел и коммуникаций страны. Число безработных в стране в январе составило 1,59 млн человек, что на 70 тыс. (на 4,2%) ниже значения годичной давности. Неработающая часть населения Японии, включая лиц старше 65 лет, составила 42,33 млн человек, снизившись на 610 тыс. человек (на 1,4% г/г).

Цены на нефть упали в пятницу в ходе шестой торговой сессии подряд и по итогам недели должны опуститься на 12%, что станет крупнейшим снижением за четыре года, так как распространение коронавируса за пределами Китая вызвало опасения по поводу замедления мирового спроса. На встрече ОПЕК+ 5-6 марта возможно будут заключены новые договоренности по снижению добычи нефти, так как текущий уровень цен подходит к критической отметке для бюджета России ($42/барр. марки Brent) и уже является катастрофическим для бюджета Саудовской Аравии.

Паника усугубляется из-за ускорения распространения коронавируса по всему миру, и аналитики активно пересматривают экономические риски. Мы ожидаем, что рынки продолжат снижаться и дальше, в частности, весьма вероятно, повторится сценарий четвертого квартала 2018 г. В таком случае с большой долей вероятности индекс S&P 500 протестирует ближайшие уровни сопротивления в 3 000 п., 2 893 п., 2 865 п. Привлекательными для покупки остаются компании биофармацевтического сектора такие, как Gilead Sciences и Moderna они уже проводят первую фазу клинических испытаний вакцины против коронавируса. USD/RUB продолжит укрепляться, наш целевой уровень 69 руб. в случае, если не будет договоренности по стабилизации цен на нефть.

В фокусе сегодня:

  • Интер РАО: операционные и финансовые результаты по МСФО за 2019 г.
  • Русал: финансовые результаты по МСФО за 4К19 и 2019 г.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг снизился на 3,37%, до 2916 п., РТС на 5,13%, до 1 386 п.

Рубль ослаб к доллару и евро до 66,02 руб. и 72,54 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 28 февраля

Лидерами роста стали М.Видео (+4,48%), Полюс (+2,97%), Петропавловск (+0,71%), Полиметалл (+0,58%).

В число аутсайдеров вошли Сургутнефтегаз (ао -10%), Mail.Ru Group (-8,17%), Мечел (ао -8,02%), Русгидро ( -7,61%), Аэрофлот (-7,37%).

Цены на Brent утром в пятницу снижаются на 2,45%, до $50,9/барр.

Золото дешевеет на 0,61%, до $1631/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США понижается на 3,33 п.п., и составляет 1,26%.

Американские торговые площадки закрылись в четверг в минусе Dow Jones снизился на 4,42%, S&P 500 на 4,42%.

Японский Nikkei снижается на 3,67%, китайский Shanghai на 2,54%.

DXY снижается на 0,18%, S&P 500 futures на 3,37%.

Новости

Российские суверенные облигаций (как на внутреннем, так и на внешнем рынках) в четверг, 27 февраля, попали под давление на фоне продолжающегося глобального 'бегства в качество'. Более значительные потери понес локальный рынок, снизившийся более чем на 1,5% (транслируется в рост доходности на 12-15 б.п.) в наиболее длинном сегменте и оказавшийся в тройке лидеров падения среди сверстников из EM. Котировки ОФЗ снижались под влиянием ослабевающего рубля и коррекции на рынке углеводородов. Сегмент российских еврооблигаций чувствовал себя более уверенно рост доходности длинных гособлигаций не превысил 6-7 б.п. Определенную поддержку оказывала траектория движения американских КО США 10 лет, которые в течение сессии опускались до очередного исторического минимума в 1,24%. Несмотря на ухудшающиеся настроения и вывод капитала с развивающихся рынков, инвесторы в первую очередь продают активы более 'уязвимых' с точки зрения экономики стран, таких как Украина или Турция. Что же касается российских бондов, то несмотря на нисходящий тренд, панические настроения пока не наблюдаются. Более того в среду, 26 февраля, наблюдался всплеск активности на первичном рынке. О своих планах начать маркетинг новых долларовых займов заявили сразу два российских эмитента класса double-B: ГТЛК и Еврохим.

Евраз опубликовал финансовые результаты за 2019 г. по МСФО, с минимальными отклонениями от консенсус прогноза по выручке и EBITDA.

Выручка компании составила $11,9 млрд (-7% г/г), EBITDA снизилась до $2,6 млрд (-31% г/г). Чистая прибыль уменьшилась до $365 млн (-79% г/г). Снижение показателей обусловлено более низкими ценами на ванадиевую и угольную продукцию, а также ростом затрат.

В 2020 г. Евраз поставил амбициозные производственные задачи, которые должны помочь компании достичь стабильных результатов, несмотря на потенциальные рыночные риски.

Совет директоров Евраза рекомендовал выплату промежуточных дивидендов в размере $0,4/акция, что предполагает дивидендную доходность ~8,2%. Дата закрытия реестра 6 марта.

EVR LN: +4,7%

Евраз

Сбербанк опубликовал финансовые результаты по МСФО за 4К19 и весь 2019 г., согласно которым чистая прибыль за 4К19 оказалась выше консенсус-прогноза на 11%.

Чистые процентные доходы в 4К19 выросли до 337,5 млрд. руб. (+5% г/г; +5% кв/кв), чистые комиссионные доходы увеличились до 371 млрд руб. (+23,6% г/г; +14,1% кв/кв), чистая прибыль выросла до 121 млрд руб. (+20% г/г; +35,8% кв/кв). Рентабельность капитала снизилась на 0.2 п.п. г/г и 3 п.п. г/г, до 19,4%.

В 4К19 банк увеличил объем кредитов для юридических лиц до 13,9 трлн (+2,2% кв/кв), кредиты физическим лицам увеличились на 3,2% кв/кв, до 7,9 трлн руб., общий кредитный портфель увеличился до 21,7 трлн руб. (+2,6% кв/кв).

Сбербанк сохранил прогнозы по финансовым показателям на 2020 г.

SBER RX: -1,12%

Сбербанк

Таблица мультипликаторов

Таблица мультипликаторов

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.