Загрузка...

Analytics

27.04.2010:09

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 24 апреля

Рынки

В пятницу, 24 апреля, DJIA вырос на 1,11%, до 23775,27 п., S&P 500 на 1,39%, до 2836,74 п., Nasdaq на 1,65%, до 8634,52 п. Июньский фьючерс на S&P 500 на момент написания обзора торгуется на уровне 2855,50 п. (+0,92%).

Американские фьючерсы растут в понедельник с утра после того, как власти ряда стран объявили о постепенном снятии ограничительных мер. В частности, такое решение приняли власти некоторых штатов США, включая Аляску, Джорджию, Теннесси, Техас и Южную Каролину. Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) растут с утра после того, как ЦБ Японии отменил лимит на выкуп гособлигаций в рамках программы количественного смягчения (QE), объем которой ранее ограничивался 80 трлн иен ($743 млрд) в год. Регулятор также объявил об увеличении целевого объема выкупа корпоративных бондов и краткосрочных векселей, повышении верхнего предела выкупа облигаций одного эмитента, векселей, а также обращения бондов, подлежащих выкупу. ЕЦБ также объявил об увеличении выкупа гособлигаций, плановый объем которого изначально составлял €500 млрд.

В воскресенье, 26 апреля, премьер-министр Италии Джузеппе Конте анонсировал возобновление промышленного производства в стране 4 мая. Власти Испании планирует начать постепенное снятие ограничений со 2 мая, детям разрешили выходить на улицу после шестинедельной строгой изоляции. Власти Израиля и Австралии также решили постепенно снимать ограничения и перезапускать экономику.

В Италии в воскресенье зафиксировали 260 случаев смерти от COVID-19. Это минимальный показатель с середины марта, так как с тех пор в стране ежедневно умирало более 300 человек зараженных коронавирусом. В Великобритании за сутки зафиксировали 413 случаев смерти пациентов с COVID-19, что является минимумом с конца марта.

Китай, где в течение недели не было зарегистрировано ни одного случая смерти, связанного с COVID-19, постепенно возвращается к повседневной жизни. В понедельник старшеклассники в Пекине возобновят занятия, а Государственное почтовое бюро сообщило, что число ежедневно доставляемых посылок превысило 200 млн единиц, вернувшись к докризисному уровню.

Прибыль промышленных предприятий Китая уменьшилась в марте, хотя темпы снижения оказались ниже, чем в январе-феврале. Показатель сократился на 34,9% г/г, до 376,66 млрд юаней ($52,43 млрд).

В пятницу американские рынки открылись ростом, после того как президент Дональд Трамп подписал законопроект о пакете помощи экономике размером $484 млрд, а нефтяные котировки возобновили рост. В середине торговой сессии индексы начали падать после выхода отчета об индексе потребительских настроений от Мичиганского университета (Michigan Consumer Sentiment Index), который отражает степень доверия домохозяйств к экономике США. В апреле индекс опустился до 71,8 п. с 89,1 п. в марте. Объем заказов на товары длительного пользования в США в марте упал на 14,4% м/м, в то время как аналитики, опрошенные Bloomberg, прогнозировали снижение на 11,9%.

Число зараженных коронавирусом в мире продолжает расти на данный момент оно превышает 2,97 млн человек, количество смертей превысило 206 тыс.

Verizon представил свои финансовые результаты за 1К20 в пятницу. Компания отозвала свой прогноз по выручке на 2020 г. Выручка компании снизилась на 1,6% г/г, до $31,6 млрд, в то время как аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали выручку в размере $32,27 млрд. Verizon также потерял 68 тыс. телефонных абонентов из-за ограничений, принятых в стране, в результате которых, компания закрыла 70% своих магазинов. Прибыль на акцию Verizon составила $1,26, что оказалось выше прогнозов аналитиков, которые ожидали прибыль в размере $1,22/акция.

American Express (AXP) также представила свои финансовые результаты в пятницу за 1К20. Согласно отчетности компании, прибыль за 1К20 составила $1,98/акция, в то время как аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали прибыли в размере $1,43/акция. Компания увеличила свои кредитные резервы на 221% г/г до $2,6 млрд. и отметила, что снижение расходов клиентов началось в конце февраля и ускорилось в марте.

В понедельник свои финансовые результаты представит Sony (SNE), Bayer (BAYRY) и Adidas (ADDYY). На предстоящей неделе свои финансовые результаты представят четыре компании FAANG: Facebook (FB), Apple (AAPL), Amazon (AMZN) и Alphabet (GOOGL).

Мы ожидаем, что в понедельник рынки будут расти ввиду новостей о перезапуске экономики во многих странах. Теплая погода также положительно скажется на динамике рынков на этой неделе, так как распространение коронавируса замедлится.

Саудовская Аравия приступила к сокращению добычи нефти. В понедельник с утра нефтяные котировки снижаются из-за того, что в мире не хватает мощностей для ее хранения.

В фокусе сегодня

  • Русагро: операционные результаты за 1К20.
  • Русснефть: СД рассмотрит дивиденды.
  • Алроса: СД рассмотрит дивиденды.

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи в пятницу снизился на 1,44%, до 2562 п., РТС на 1,67%, до 1081 п.

Рубль укрепился к доллару до 74,57 руб. и ослаб к евро до 80,67 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 24 апреля

Лидерами роста стали En+ (+3,6%), TCS Group (+3,3%), Полюс (+1,2%), Распадская (+0,51%), Фосагро (+0,5%).

В число аутсайдеров вошли Мечел (ап -4,1%), Роснефть (-3,3%), Лукойл (-3,2%), Русгидро (-2,8%), Алроса (ао -2,8%).

Цена на Brent утром в понедельник снижается на 1,73%, до $21,07/барр.

Золото дорожает на 0,12%, до $1716/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США повышается на 5,25 п.п., до 0,627%.

Японский Nikkei повышается на 2,41%, китайский Shanghai на 0,7%.

DXY снижается на 0,28%, S&P 500 futures повышается на 0,55%.

Новости

Во вторник, 28 апреля, будет открыта книга заявок на семилетние рублевые облигации Детского мира (ruA+) серии БО-06 объемом 3 млрд руб. Условиями выпуска предусмотрена оферта через три года. Индикативная доходность от организаторов предполагает не более 175 б.п. премии к суверенной кривой, что на текущий момент составляет YTP 7,25% годовых. Выставление заявок на данном уровне не оставит существенного спекулятивного потенциала.

У эмитента сейчас в обращении находятся два выпуска облигаций с доходностью порядка 7% годовых. Более ликвидная и более короткая бумага торгуется примерно на 140 б.п. выше суверенной кривой. Таким образом с учетом премии за дюрацию спред трехлетнего выпуска должен составлять не менее 160 б.п., что оставляет немного запаса к первоначальному индикативу. Как показывает практика недавних первичных размещений, эмитенты в большинстве своем изначально закладывают достаточно широкие премии к собственной кривой, объясняемые высокой рыночной неопределенностью. Детский мир, в свою очередь, попробует разместиться вблизи справедливого уровня доходности, что не оставит потенциала опережающего роста бумаги на вторичных торгах.

Розничная сеть Магнит в пятницу провела сбор заявок на рублевые облигации серии БО-002Р-02 объемом 10 млрд руб. Эмитенту удалось установить финальный купон на уровне 6,7% годовых, то есть ниже изначально обнародованного диапазона (6,9-7%). Таким образом доходность к погашению составит YTM 6,81%. Несмотря на пересмотр индикатива в меньшую сторону, новый выпуск по-прежнему предполагает порядка 20 б.п. премии к собственной кривой.

X5 Retail Group отчиталась о росте выручки по МСФО в 1К20 до 469 млрд руб. (+15,6% г/г; практически без изменений кв/кв), скорр. EBITDA составила 56,76 млрд руб. (+11,8% г/г; 4% кв/кв), чистая прибыль 4 млрд руб. (-52% г/г; против убытка в 0,9 млрд руб. в 4К19 ввиду признания неденежных расходов по реструктуризации 'Карусели' и налоговых начислений).

X5 Retail Group отчётность МСФО

X5 Retail Group отчётность МСФО

Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за 1К20. Выручка компании за 1К20 снизилась до $1777 млрд (-3,3% кв/кв; -12,5% г/г), что обусловлено снижением цен реализации стальной продукции, однако данный эффект был частично нивелирован ростом продаж на 4% кв/кв. Одним из результатов снижения выручки стало уменьшение EBITDA до $555 млн (-7,8% кв/кв; -16,3% г/г). Чистая прибыль, включившая в себя убыток от курсовых разниц в размере $378 млн составила $72 млн (-80,7% кв/кв; -83,2% г/г). Свободный денежный поток по итогам 2019 г. сократился до $54 млн (-46,5% кв/кв; -86,1% г/г).

Северсталь снизила прогноз по капитальным затратам в 2020 г. до $1,45 млрд (-15% от объявленных ранее $1,7 млрд), при этом отметив отсутствие планов по сокращению производства и увеличение доли экспортных поставок до 48-49% во 2К20 (+3 п.п. кв/кв). Также в 2020 г. будет приостановлена часть инвестиционных проектов.

Финансовые результаты Северсталь

Распадская представила операционные результаты за 1К20, согласно которым суммарная добыча угля составила 2,95 млн т (+9% кв/кв; -25% г/г), что обусловлено возобновлением добычи тремя лавами на шахте Распадская, ростом добычи углей марок К и ОС на участках шахты Распадская-Коксовая. Объем реализации угольного концентрата вырос до 1,99 млн т (+40% кв/кв +1,3% г/г), что позволило компании выполнить задачу по максимизации отгрузок продукции. Средневзвешенная цена реализации концентрата снизились до 3,858 тыс. руб./т (-21% кв/кв; -46% г/г).

График добычи угля Распадская

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.