Загрузка...

Analytics

24.07.2009:59

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 24 июля

Рынки

Американские индексы не смогли остаться в положительной зоне и закрылись в минусе вместе с европейскими индикаторами, которые изначально торговались в отрицательной зоне. Так, например S&P500 снизился на 1,2%, до 3 235 п., Dow Jones на 1,3%, до 26 652 п., Nasdaq на 2% из-за падение Intel на 10% ввиду плохой отчетности за третий квартал, Apple на 5%, Amazon на 4% и т.д.

Причина падения обусловлена ростом числа заявок на пособие по безработице за последнюю неделю. Показатель увеличился на 109 тыс., до 1,4 млн, в условиях повышения уровня заболеваемости коронавирусом из-за возобновления экономической деятельности в отдельных американских штатах. Мы предупреждали ранее, что сейчас все следят за недельной статистикой по безработице, которая будет определять динамику промышленности и всех остальных секторов за месяц. Поэтому если ситуация не улучшится, вероятность продолжения V-образной динамики под угрозой.

За неделю по 11 июля число получателей пособий по обычным госпрограммам, которые охватывают большинство работников, сократилось на 1,1 млн, до 16,2 млн. Снижение укладывается в наметившуюся в последнее время тенденцию: число получателей опустилось до минимума с недели по 11 апреля. О так называемых повторных заявках сообщается с недельным отставанием. Число рабочих мест в мае и июне выросло на 7,5 млн, после того, как в марте и апреле показатель упал на 21 млн, следует из данных Минтруда.

Фьючерсы в минусе с утра на фоне продолжения конфронтации между США и Китаем. Пекин потребовал закрыть генеральное консульство США в городе Чэнду провинции Сычуань в ответ на аналогичные действия Вашингтона. Ситуация с коронавирусом остается сложной, из-за чего Трамп отменил республиканский съезд во Флориде.

Число летальных случаев коронавируса в США достигло 144 тыс., число выявляемых случаев 70 тыс., максимума с 16 июля из-за скачка заболеваемости во Флориде, Калифорнии и Теннесси. Всего в США выявили свыше 4 млн случаев заражения, показатель вырос на 1 млн всего за 15 дней. В мире выявили более 15 млн случаев заражения, и их число продолжает расти.

Нефть находится под давлением на фоне роста запасов сырья в США, волатильность спроса отсутствует из-за пандемии и сокращения экономической деятельности. Рубль также находится под давлением вместе с другими валютами развивающихся стран, так как доллар укрепляется. Российская валюта также ослабля к евро. Дополнительное давление на рубль связано с растущей вероятностью победа Джо Байдена на выборах в США и введения новых санкции против России. Мы считаем, что на текущий момент эти факторы можно назвать спекулятивными при продаже доллара, и покупки нужно делать на уровне ниже 70, что мы еще увидим до конца лета.

Золото приближается к максимуму сентября 2011 г., когда стоимость составляла $1921/унция. Мы считаем, что стоимость золота завышена и текущий потенциал ограничен. Мы полагаем, что еще будет возможность сделать покупки по цене ниже $1800/унция (августсентябрь).

В фокусе сегодня:

  • Распадская: операционные результаты за 2К20.

Мы считаем, что российский рынок откроется снижением.

Индекс Мосбиржи в четверг повысился на 0,6%, до 2852 п., РТС повышается на 0,52%, до 1262 п.

Рубль ослаб к доллару до 71,46 руб. и к евро до 82,86 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 23 июля

Лидерами роста стали Петропавловск (+17,57%), Полиметалл (+5,57%), М.Видео (+5,02%), Полюс (+4,89%), Норильский никель (+2,89%).

В число аутсайдеров вошли Veon (-2,29%), ТМК (-1,93%), ПИК (-1,78%), ОГК-2 (-1,64%), Новатэк (-1,55%).

Цена на Brent утром в пятницу повышается на 0,23%, до $43,41/барр.

Золото дешевеет на 0,22%, до $1883/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,79 п.п., до 0,577%.

Японский Nikkei не изменяется, китайский Shanghai снижается на 2,73%.

DXY повышается на 0,1%, S&P 500 futures снижается на 0,51%.

Новости

Mail Ru Group представила отчетность за 2К20 лучше консенсус-прогноза Интерфакса.

Совокупная сегментная выручка компании выросла до 25,37 млрд руб. (+ 25,5% г/г; + 13,6% кв/кв). Совокупная сегментная EBITDA составила 7,47 млрд руб. (+3,9% г/г; +30,5% кв/кв). Совокупная чистая прибыль оказалась на уровне 3,46 млрд руб. (+8,2% г/г; +56,8% кв/кв).

Выручка от рекламы сократилась на 5,2% г/г, до в 7,98 млрд руб., сегмент MMO-игр вырос на 47,7% г/г, до 10,13 млрд руб., выручка от пользовательских платежей за социальные сервисы (Community IVAS) увеличилась на 16,7% г/г, до 4,55 млрд руб.

Мы считаем, что результаты Mail.Ru Group в сегменте рекламы оказались лучше рынка, поскольку основная доля рекламы Mail.Ru Group приходится на крупный бизнес, который меньше пострадал в период ограничений, связанных с пандемией.

Позитивные прогнозы на 2020 г: компания ожидает в 2020 г. роста выручки выше 100 млрд рублей. Это сопоставимо с прогнозом (103-105 млрд руб.), который компания представила в начале года, но в апреле отозвала из-за пандемии. Снижение рекламной выручки для Mail.Ru оказалось не таким значительным, как ожидал рынок.

Вместе с тем, вместе по итогам года вероятно снижение рентабельности из-за изменения распределения выручки между сегментами бизнеса и инвестиций. Кроме того, рентабельность в игровом сегменте, который поддержал выпадающие рекламные доходы, значительно ниже, чем в рекламном.

MAIL RX:+0,66%

Финансовые результаты Mail.Ru

Северсталь представила финансовые результаты по МСФО за 2К20 ниже консенсус-прогноза по чистой прибыли и EBITDA.

Выручка компании за 2К20 снизилась до $1590 млн (-10,5% кв/кв; -27% г/г), что обусловлено снижением цен реализации стальной продукции, сокращением объемов продаж, ослаблением рубля. Результатом снижения выручки стало уменьшение EBITDA до $501 млн (-9,7% кв/кв; -33,5% г/г). Чистая прибыль составила $391 млн (443,1% кв/кв; -17,7% г/г), что включает прибыль от курсовой разницы в размере $168 млн. На конец 2К20 чистый долг увеличился до $2006 млн (1К20: $1528 млн).

Финансовое положение компании остаётся устойчивым при соотношении чистый долг/EBITDA равном 0,8x. Это привело к рекомендации СД выплатить дивиденды за 2К20 в размере 15,44 руб./акция, дивидендная доходность составляет 1,72%. Дата закрытия реестра 8 сентября 2020 г. Одобрение решения о выплате дивидендов и дате закрытия реестра ожидается на собрании акционеров, которое состоится 28 августа 2020 г.

Компания ожидает частичного восстановления спроса на стальную продукцию в 2П20.

CHMF RX:-0,04%

Финансовые результаты Северсталь

Продажи М.Видео снизились на 5,8% г/г, до 86,9 млрд руб. (с НДС). В апреле продажи группы снизились на 23,5% г/г, в мае на 3,8% г/г, в июне продажи вернулись к росту, который составил 7,1% г/г.

Общие онлайн-продажи компании выросли на 117,5% г/г, до 60,1 млрд руб. (с НДС), составив 69,1% от общих продаж группы.

В апреле общие онлайн-продажи группы выросли на 110,9% г/г, в мае на 127,1% г/г, в июне на 115,2% г/г.

MVID RX: +5,02%

Петропавловск увеличил продажи золота в 1П20 до 320,6 тыс. унций (+42% г/г) за счет переработки руды сторонних компаний, в том числе на мощностях POX Hub. Объем продаж, связанных с собственным производством, составил 312,4 тыс. унций (+39% г/г). Средняя цена реализации золота в 1П20 составила $1 640/унция (+28% г/г).

Компания сохранила прогноз по производству золота в 2020 г. на уровне 620-720 тыс. унций, включая переработку концентрата стороннего производителя.

POG LN: +17,57%

ОГК-2 в 1П20 снизила выработку электроэнергии на 22% г/г, до 22,4 млрд кВт.ч. Снижение выработки обусловлено падением потребления в энергосистеме и оптимизацией снижением выработки электроэнергии неэффективным оборудованием. Доля выработки на энергоблоках, введенных в рамках договоров о предоставлении мощности (ДПМ), в 1П20 составила 5,9 млрд кВтч, 26,1% от общего объема электроэнергии ОГК-2.

OGKB RX: -1,64%

Полиметалл представил операционные результаты за 2К20. Объём производства составил 358 тыс. унций золотого эквивалента (-8% кв/кв, +2% г/г) за счет высоких показателей выпуска на Кызыле. Объём продаж золота увеличился до 324 тыс. унций (+3% г/г), серебра снизился до 5,2 млн унций (-8% г/г). Выручка компании за 2К20 составила $641 млн (+30% г/г) благодаря росту цен на золото и росту продаж.

Полиметалл подтверждает обнародованный годовой производственный план в объеме 1,5 млн унций золотого эквивалента на 2020 г. Компания ожидает, что расхождение между производством и продажами золота, обусловленное реализацией концентрата с Варваринского месторождения, будет полностью устранено в 2П20.

POLY RX: +5,17%

НЛМК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2К20. Выручка компании сократилась в соответствии с ожиданиями рынка до $2174 млн (-11,5% кв/кв, -22,3% г/г), что вызвано снижением средних цен реализации и увеличением доли полуфабрикатов в портфеле продаж на фоне ослабления спроса на готовую продукцию, а также в результате сокращения объема продаж на внешних рынках. EBITDA составила $582 млн (-2% кв/кв; -20,8% г/г) на фоне снижения выручки. Показатель оказался выше консенсус-прогноза на 7,6%. Чистая прибыль существенно снизилась, до $77 млн (-73,4% кв/кв; -81,4% г/г). На результат повлияло обесценивание инвестиций в NBH и убыток от курсовых разниц в размере $70 млн.

СД рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2К20 в размере 4,75 руб./акция на внеочередном общем собрании акционеров, которое состоится 25 сентября 2020 г. Дивидендная доходность составляет 3,35%. Датой закрытия реестра предложено назначить 12 октября 2020 г.

NLMK RX:+0,44%

Финансовые результаты НЛМК

Энел Россия представил операционные результаты за 2К20. Общая выработка электроэнергии составила 3763 ГВтч (-25,4% кв/кв). Чистый отпуск электроэнергии снизился до 3553 ГВтч (-25,6% кв/кв). Продажи электроэнергии составили 4178 ГВтч (-24,9% кв/кв). Негативная динамика обусловлена отсутствием вклада Рефтинской ГРЭС, на долю которой приходилось 48,5% от основных показателей. Производство остальных станций также существенно снизилось.

ENRU RX: +0,37%

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.