Загрузка...

Analytics

16.10.1909:52

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 16 октября

Рынки

В США позитивно начался сезон отчетности опубликованные финансовые результаты за прошлый квартал ослабили опасения относительно влияния торговых войн на прибыль компаний. Рост преимущественно обусловлен хорошей отчётностью компаний финансового и медицинского секторов. По словам руководства крупнейших банков, сохраняется высокий спрос потребителей, приток вкладов и кредитования, что указывает на продолжение экономического роста.

В фокусе сегодня:

  • Бежевая книга ФРС
  • Розничные продажи в США за сентябрь, прогноз +0,3% м/м
  • Промышленное производство в России за сентябрь, прогноз +3% г/г
  • Сегодня последний день для покупки акций Газпром нефти и Распадской, чтобы получить дивиденды (дивидендная доходность по бумагам составит около 4,3% и 2,1% соответственно). Совет директоров Лукойла даст рекомендацию по промежуточным дивидендам (консенсус-прогноз: 105 руб./акция, доходность 1,9%)
  • Cегодня отчитываются IBM, Netflix, Bank of America и Alcoa

Мы считаем, что российский рынок откроется в небольшом плюсе.

Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 0,66%, РТС 0,75% ввиду оптимизма на внешних площадках. Рубль торговался без существенных изменений к доллару и евро.

Лидеры роста и падения российского рынка на 15 октября

Лидерами роста стали Лукойл (2,78%), Магнит (+2,5%) после новости о том, что ретейлер отказывается от использования фур для транспортировки товара, менее крупные грузовики должны ускорить доставку и снизить затраты компании, АФК Система (+2,09%) после новостей о дивидендах, X5 Retail Group (+2,05%), Московская биржа (+2,02%) ввиду принятия новой дивидендной политики.

В число аутсайдеров вошли Qiwi (-4,18%), НЛМК (-2,74%), ОГК-2 (-1,52%), Mail.Ru Group (-1,47%), Мечел ао (-1,3%).

В среду Brent незначительно дорожает, на 0,24%, до $58,88/барр., после удешевления на 1% на предыдущей сессии из-за опасений относительно сокращения глобального спроса на сырье. По прогнозу EIA, добыча сланцевой нефти в крупнейших нефтегазодобывающих регионах США в ноябре вырастет на 58 тыс. барр., до 8,97 млн барр./сутки, или на 0,65% м/м, что подтверждает продолжающуюся тенденцию наращивания поставок нефти со стороны США при снижающихся ожиданиях по росту глобального спроса.

Золото сохраняется на уровне $1481/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США падает на 1,27 п.п., до 1,7%.

Во вторник фондовый рынок США вырос благодаря оптимистическому началу сезона отчетности. Лучше прогнозов оказались результаты JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo, UnitedHealth и Johnson & Johnson, что ослабило опасения относительно влияния торговых разногласий между США и КНР на прибыли компаний. Dow Jones прибавил 0,89%, S&P 500 1%.

Citigroup отчитался об увеличении прибыли в 3К19 на 6% г/г в связи с ростом в инвестиционно-банковском бизнесе и уменьшением налоговых расходов. Бумаги компании подорожали во вторник на 1,4%. Акции JP Morgan Chase выросли на 3% после того как банк сообщил о рекордной выручке за 3К19 ($30,1 млрд, +8% г/г) и прибыли ($9,1 млрд, +8% г/г), рост финансовых показателей продолжается седьмой квартал подряд. Бумаги Johnson & Johnson и UnitedHealth выросли на фоне улучшения прогнозов по прибыли, что не свидетельствует о замедлении экономического роста.

Азиатские индексы торгуются в среду разнонаправленно. Встреча между США и Китаем на более низком уровне состоится на этой неделе, встреча лидеров двух стран состоится в середине ноября. Администрация президента США планирует подписание первого пакета документов в рамках сделки в середине ноября.

Nikkei прибавил 1,27%. Shanghai снизился на 0,28%. Давление на китайский индекс оказали данные по инфляции, согласно которым в сентябре инфляция в КНР достигла шестилетнего максимума: индекс потребительских цен достиг 3%. Это произошло из-за резкого скачка цен на свинину, которая по итогам прошлого месяца подорожала на 69,3% г/г.

Европейские площадки завершили торги вторника в плюсе благодаря позитивным ожиданиям относительно заключения договоренности об упорядоченном выходе Великобритании из ЕС. Сделка будет зависеть от того, получит ли премьер-министр Борис Джонсон поддержку Демократической юнионистской партии Северной Ирландии. Euro Stoxx 50 во вторник прибавил на 1,32%. В среду утром фунт стерлингов приблизился к пятимесячному максимуму: $1,27.

Главный переговорщик от ЕС, Мишель Барнье сообщил, что достижение соглашения о выходе Великобритании из ЕС возможно в ближайшие дни.

DXY снизился на 0,11%, S&P 500 futures на 0,27%.

Новости

АФК Система планирует вернуться к действующей дивидендной политике (выплаты не менее 1,19 руб./акция) в 2020 г. Кроме того, компания рассматривает возможность IPO Ozon на Московской и Лондонской биржах. Обе новости позитивны для акций АФК Система, которые остаются одним из наших фаворитов среди российских компаний.

ПИК в 3К19 сократил реализацию недвижимости на 3,9% г/г, до 448 тыс. кв. м, в стоимостном выражении продажи выросли на 6,3% г/г, до 54,89 млрд руб. В Москве объем реализации недвижимости сократился на 5,9% г/г, до 209 тыс. кв. м, но вырос на 5,7% в стоимостном выражении, до 32,5 млрд руб. Общий объем поступлений денежных средств вырос до 85,4 млрд руб. (+89,6% г/г), при этом поступления от продажи недвижимости увеличились до 50,5 млрд руб. (+15,6% г/г), а от оказания строительных услуг и прочих видов деятельности вырос в 22,6 раз, до 31,7 млрд руб. Компания проведет конференц-звонок для инвесторов в 16:00 по Московскому времени.

Группа ММК увеличила общие продажи товарной продукции в 3К19 до 2,88 млн т (+1,4% кв./кв.) в связи с ростом объема выплавки стали (до 3,19 млн т, +3,3% кв./кв.), при этом продажи продукции с высокой добавленной стоимостью (HVA) снизились на 0,6% кв./кв., до 1,42 млн т (доля HVA в продажах 49%). Средние цены реализации HVA и сортового проката снизились на 1,3% кв./кв. и 3,2% соответственно, цены листового проката (на который приходится 39% объема продаж) не изменились. Мы ожидаем сохранения выручки ММК на уровне предыдущего квартала, поскольку снижение цен было компенсировано ростом объема реализации. В целом операционные результаты выглядят нейтральными.

НЛМК сообщил о снижении производства стали в 3К19 на 6% кв./кв., до 3,7 млн т, из-за ремонтов доменного и конверторного производств. Продажи снизились до 4,02 млн т (-6% кв./кв., -9% г/г) в связи с уменьшением продаж полуфабрикатов. Доля продукции с высокой добавленной стоимостью выросла до 33% (+3 п.п. относительно 2К19), положительную динамику также показали продажи на экспортных рынках (1,3 млн т, +9% г/г).

На внутреннем рынке в России динамика цен на стальную продукцию группы в 3К19 была разнонаправленной, экспортные котировки слябов снизились на 11% кв./кв., цены на плоский прокат на рынках США и стран ЕС снизились на 3-8% кв./кв. Таким образом, выручка НЛМК за 3К19 снизится за счет негативной динамики объемов и цен реализации. Маржинально негативно для акций компании, поскольку увеличивается давление на рентабельность.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи от Interinvest

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.