Загрузка...

Analytics

20.11.1909:43

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 20 ноября

Рынки

На американских площадках наблюдается консолидация. Во вторник президент США Дональд Трамп заявил, что повысит пошлины, если Китай не согласится на приемлемую для Вашингтона сделку.

В фокусе сегодня:

  • США: недельные запасы нефти по данным EIA
  • Протоколы заседания комитета по открытым рынкам ФРС
  • Финансовые результаты по МСФО за 3К19 от TCS Group, Qiwi и ТМК

Мы ожидаем снижения на открытии торгов ввиду последних комментариев Дональда Трампа о возможном отказе от торгового соглашения.

Во вторник индекс Мосбиржи прибавил 0,59%, РТС 0,6%. Рубль практически не изменился к доллару и укрепился к евро до 70,69 руб. соответственно.

Лидеры роста и падения российского рынка на 19 ноября

Лучший результат во вторник показали МОЭСК (+5,01%), АФК Система (+4,24%), Детский мир (+2,65%), Северсталь (+2,63%), О’кей (+2,26%).

В число аутсайдеров вошли Полиметалл (-1,73%), Распадская (-1,72%), TCS Group (-1,62%), Интер РАО (-1,43%), Мечел (-1,38%).

В среду Brent дешевеет на 0,24%, до $60,74/барр., после публикации данных API, согласно которым недельные запасы нефти в США выросли на 5,95 млн барр., что оказалось существенно выше прогнозов.

Золото дорожает на 0,06%, до $1476/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США падает на 1,73 п.п., до 1,8%.

В среду на американских рынках наблюдалась консолидация, основное давление на индексы оказал потребительский сектор, компании которого представили разочаровывающие квартальные данные: акции Kohl's потеряли 19%, бумаги Home Depot 5,4%. Dow Jones отступил на 0,36%, S&P 500 на 0,06%.

Сенат США единогласно принял законопроект, направленный на защиту прав человека в Гонконге. Пекин осудил решение американских законодателей, пообещав предпринять шаги для защиты своего суверенитета и безопасности.

Японский Nikkei снизился на 0,72%, китайский Shanghai на 0,51%.

DXY прибавил 0,03%, S&P 500 futures теряет 0,13%.

Новости

Мечел опубликовал финансовые результаты за 3К19 по МСФО.

Выручка сократилась до 74,9 млрд руб. (-6% г/г; -5% кв./кв.) EBITDA составила 13,7 млрд руб. (-29% г/г; -9% кв./кв.) ввиду ослабления конъюнктуры рынка угля, а также сокращения объемов производства стали и продаж стальной продукции, капитального ремонта одной из доменных печей на ЧМК. Чистый убыток за квартал составил 571 млн руб. против прибыли в 6,3 млрд руб. за аналогичный период годом ранее и 1,4 руб. во 2К19.

Менеджмент компании отмечает, что крупные плановые ремонты на предприятиях металлургического дивизиона продолжат оказывать влияние на производственные показатели в среднесрочной перспективе.

Чистый долг группы без пеней, штрафов и опционов в сравнении с аналогичным показателем на 31 декабря 2018 г. снизился на 15 млрд руб., до 408 млрд руб. Чистый долг/EBITDA на конец 3К19 составил 6,9х против 6,4х на конец 2К19. Рост показателя обусловлен снижением показателя EBITDA. Структура кредитного портфеля практически не изменилась: 65% в рублях, оставшаяся часть в иностранной валюте. Доля банков с государственным участием составляет 89%.

Компания МТС представила сильные финансовые результаты за 3К19, выручка оказалась выше консенсус-прогноза на 1%, EBITDA на 3%, чистая прибыль на 26%.

Выручка увеличилась до 133,9 млрд руб. (+5% г/г; +7% кв./кв.), OIBDA до 62,8 млрд руб. (+6% г/г; +12% кв./кв.), чистая прибыль составила 18,4 млрд руб. (-5% г/г; +43% кв./кв.)

МТС улучшила прогноз по росту выручки на 2019 г. с 46% до 67% ввиду стабильной конкурентной ситуации в России, эффекта от консолидации МТС банка, увеличения объемов трафика передачи данных и роста проникновения сервисов на основе мобильного интернета. Прогноз по увеличению OIBDA составляет 45%. Мы считаем новость позитивной для бумаг компании.

Сбербанк и Mail Ru Group подписали обязывающее соглашение о покупке Сбербанком 36% доли в АО 'МФ Технологии' (МФТ), контролирующей 58,3% голосующих акций класса А в Mail ru Group (5% всего акционерного капитала). Таким образом, Сбербанк станет акционером 21% голосующих акций компании. Другие акционеры МФТ включают Мегафон (45%), Ростехнологии (10%) и USM Holdings (9%). 36% акций МФТ Сбербанк покупает у Газпромбанка (35%) и Ростехнологий (1%). Данное соглашение фиксирует озвученные ранее договоренности. Сбербанк планирует ввести одного представителя в СД Mail ru после окончательного оформления сделки.

Сумма сделки составит 11,3 млрд руб., что соответствует около 4682 руб. ($73) за акцию Mail ru класса А (имеющую 25 голосов против 1 голоса у обыкновенных). В настоящее время обыкновенные акции компании (с 1 голосом) торгуются на уровне $20,4/акция. Т.о. сумма сделки предполагает значительную премию к рынку, что, на наш взгляд,

1) с одной стороны, обусловлено голосующими правами акций класса А,

2) с другой стороны, отражает уверенность новых акционеров в потенциале увеличения стоимости Mail ru, т.к. данный пакет не является ни контрольным, ни блокирующим, и т.о. дает ограниченные права новым владельцам.

Мы считаем, что приход сильного акционера с большими финансовыми и рыночными ресурсами хорошая новость для Mail ru. Подобное сотрудничество будет способствовать развитию экосистемы на базе группы. Компании также сотрудничают через созданное ранее СП в сегментах такси услуг и сервисов, связанных с доставкой еды. Наша целевая цена акций компании $27/акция.

Читайте обзоры, аналитику рынков и инвестидеи от Interinvest

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.