Загрузка...

Analytics

03.03.2113:28

Рыночные индикаторы

Рыночные индикаторы на 3 марта

Рынки

Индексы США снизились: Dow Jones (-0,46%), S&P 500 (-0,81%), Nasdaq (-1,69%), Russell 2000 (-1,92%).

Акции на рынке США во вторник подешевели, котировки опустились до минимума к концу сессии. В понедельник на рынке наблюдалось ралли, в ходе которого S&P вырос на максимум с июня. Среди различных секторов наблюдалась смешанная динамика. В аутсайдеры вышли технический и потребительский секторы. Нефтегазовый сектор и здравоохранение вышли в лидеры роста. Промышленные и драгоценные металлы подорожали. Доходность казначейских облигаций США повысилась, особенно в середине кривой. Доллар несколько укрепился к иене, но ослаб к евро. Золото подорожало на 0,6%. Нефть WTI подешевела на 1,5% по итогам волатильной сессии.

Цены на нефть оказались под давлением после того, как Американский институт нефти (API) сообщил об увеличении запасов на 7,5 млн барр., что неудивительно, так как объем поставок нефти на НПЗ побережья Мексиканского залива сократился на 2,7 млн б/с за неделю по 19 февраля в результате энергетического кризиса в Техасе. Объем переработки нефти на НПЗ упал на 2,4 млн б/с, или на 28%, что стало максимальным недельным снижением со времен урагана Харви в 2017 г. В общей сложности, из-за погодных условий на НПЗ был остановлены мощности по переработке 3,7 млн б/с, или 20% от общего объема перерабатывающих мощностей США.

После вчерашнего ралли мощных драйверов роста на рынке не осталось, хотя главным фактором рынка все еще остается стабилизация ставки. В последние дни ряд компаний заявил о том, что власти переборщили с поддержкой доходности казначейских облигаций. В то же время, стратеги не придают должного значения рискам, которые фондовому рынку несет повышение доходности облигаций, ссылаясь на такие 'бычьи' факторы как меры бюджетно-налогового стимулирования, разворот денежно-кредитной политики, вакцинация, финансовые результаты компаний, обратные выкупы акций и cиндром упущенной выгоды.

Управляющая ФРС Лаэль Брейдард отметила, что на прошлой неделе ее внимание привлекла масштаб распродажи казначейских облигаций. ФРС также подтвердила, что будет проявлять терпение при проведении денежно-кредитной политики. Новостей о бюджетно-налоговом стимулировании нет, демократы-центристы, как сообщается, настаивают на незначительных изменениях параметров пакета помощи экономике в сенате. New York Times выпустила материал, в котором приводятся проблемы, связанные с программой капиталовложений в инфраструктурные проекты. Некоторые СМИ уделяют основное внимание снижению уровня заболеваемости коронавирусом. Кроме того, фармацевтическая группа Merck поможет компании Johnson & Johnson в наращивании производства разработанной ею вакцины от коронавируса. Президент Джо Байден сообщил, что вакцина будет доступна каждому взрослому американцу к маю, а не к июлю.

В фокусе сегодня:

  • Полиметалл: финансовые результаты по МСФО за 4К20

Мы считаем, что российский рынок откроется ростом.

Индекс Мосбиржи во вторник повысился на 0,71%, до 3410 п., РТС на 0,66%, до 1452 п.

Рубль укрепился к доллару до 73,87 руб. и к евро до 89,26 руб.

Лидеры роста и падения российского рынка на 2 марта

Лидерами роста стали МОЭСК (+6,84%), Эталон (+5,07%), ПИК (+3,37%), Сургутнефтегаз (ао +2,83%), М.Видео (+2,59%).

В число аутсайдеров вошли Московская биржа (-1,7%), Норникель (-1,69%), TCS Group (-1,53%), Globaltrans (-1,45%), Интер РАО (-1,19%).

Цена на Brent утром в среду повышается на 0,33%, до $62,91/барр.

Золото дешевеет на 0,34%, до $1732/унция. Доходность десятилетних казначейских облигаций США снижается на 0,33 п.п., до 1,41%.

Японский Nikkei повышается на 0,48%, китайский Shanghai на 1,48%.

DXY повышается на 0,04%, S&P 500 futures снижается на 0,81%.

Новости

Газпром за два месяца 2021 г. увеличил экспорт природного газа на 33% г/г до 34,5 млрд куб. м.

При этом на январь пришлось 19,4 млрд куб. м vs февральских 15,1 млрд куб. м. Газпрома продолжил 'сушить' запасы газа в Европе: заполняемость снизилась с 87% в декабре 2020 г. до 37% к началу марта 2021 г.

Таким образом, Газпром отыгрывает потери прошлого года. Доходы от экспорта газа упали на 40% г/г в 2020 г. относительно 2019 г.

Финансовые результаты Алросы за 4К20 по МСФО: хуже консенсуса Интерфакса по EBITDA, выше на 32,4% по FCF

  • Выручка увеличилась почти в два раза к/к (+52,5% г/г), до 98,6 млрд руб. (+1,9% vs консенсус);
  • EBITDA увеличилась на 23,3% к/к (+7,7% г/г), до 31,8 млрд руб (-16,4% vs консенсус);
  • Чистая прибыль выросла в 2,8 раза (+82,1% г/г), до 21,3 млрд руб.;
  • FCF увеличился в 2,9 раза к/к и в 3,9 раза г/г, до 65,2 млрд руб.;
  • Чистый долг/EBITDA на конец 2020 составил 0,4х.

В таком случае дивиденд за 2П20 составит 11,9 руб./акция, что соответствует дивдоходности на уровне 11,6%.

Алроса может скорректировать дивидендную политику таким образом, что компания будет иметь опцию при минимальном долге выплачивать 70-100% FCF, вместо 100%. Во вторник, 2 марта, в ходе Capital Markets Day топ-менеджмент Алросы подтвердил, что внесение таких корректировок подразумевает возможность направить на дивиденды за 2П20 70-100% FCF, а не весь денежный поток, как ожидалось ранее. Таким образом, финальный дивиденд за 2020 г. может быть рекомендован в размере от 8,3 до 11,9 руб./акция, с дивдоходностью в диапазоне 8-12%.

Русгидро представила финансовые результаты по МСФО за 4К20

  • Выручка повысилась на 27% к/к (-0,5% г/г), до 118,4 млрд руб.;
  • EBITDA увеличилась в 4,3 раза к/к (+ 9,6% г/г), до 97,6 млрд руб.;
  • Чистый убыток составил 13,9 млрд руб. против 34,5 млрд руб. убытка в 4К19 и прибыли 13,6 в 3К20.

Чистая прибыль в 2020 г. выросла в 72,5 раза г/г, до 46,6 млрд руб., на положительную динамику показателя оказало влияние снижение в два раза убытка от обесценения основных средств. EBITDA увеличилась на 23,3%, до 120,3 млрд руб.

По итогам 2020 г. Русгидро планирует направить на дивиденды 23,3 млрд руб., что предполагает выплаты в размере 0,053 руб./акция и дивдоходность на уровне 6,6%. Согласно презентации компании по итогам 4К20 и 2020, выплаты акционерам за 2021-2022 гг. составят не менее 20 млрд руб. в год, в 2021 г. СД компании рассмотрит вопрос продления дивидендной политики. Действующая политика гарантирует выплату 50% чистой прибыли по МСФО, но не ниже среднего значения за последние три года.

Московская биржа опубликовала позитивные результаты торгов за февраль 2021 г.

Общий объем торгов составил 72,1 трлн руб. (+3,9% г/г, +12,8% м/м).

Все основные сегменты бизнеса показали положительную динамику в месячном выражении, что обусловлено календарным фактором (праздничными днями в январе), в годовом сопоставлении положительная динамика наблюдалась у всех сегментов, кроме рынка облигаций, который продолжает снижаться третий месяц.

Денежный рынок: 31,9 млрд руб. (+8,6 г/г; +29,7% м/м)

Рынок акций: 2,2 млрд руб. (+32,8% г/г; -0,5% м/м)

Рынок облигаций: 1,8 млрд руб. (-32,7% г/г; +63,6% м/м)

Срочный рынок: 12 трлн руб. (+14,8% г/г; +3,1% м/м)

Валютный рынок: 24 трлн руб. (+11,8% г/г; +4,8% м/м).

USD/RUB
Created with Highstock 4.2.3
USD/RUB
EUR/RUB
Bitcoin
10:57
Ethereum
168.00
-2.14%
10:57
Ripple
0.25
-1.12%
10:57
IMOEX
2694.23
0.63%
10:57
RTSI
1273.38
0.53%
10:57
FTSE 100
7157.83
0.61%
10:42
DAX
11785.19
0.72%
10:42
Brent
60.25
-0.4%
10:42
NAT GAS
29.15
-0.31%
10:30
WTI
55.80
-0.2%
10:42
GOLD
1537.15
0.27%
17:05

InterInvest LLC delivers financial services on the territory of Russian Federation according to governmental perpetual licenses for carrying out brokerage, dealer and custody activities as well as securities management activities. The government control of the companys activity and protection of its clients interests are performed by Russian Federal Service for the Financial Markets.

Holding of securities and other financial instruments is always connected with risks: the cost of securities and other financial instruments can both be increased or decreased. The services of transactioning with foreign securities are available for persons who are qualified investors according to the current legislation. These services are performed according to limitations applied by the current legislation.

Information-analysis services and materials are provided by InterInvest LLC within the framework of rendering the specified services and these services are not the individual kind of activity. The company reserves the right to refuse in rendering the services for persons who do not meet the conditions imposed for the clients or for those ones with prohibition/restriction to rendering such services according to the current legislation of the Russian Federation or other countries where the operations are performed. Also the limitations can be imposed by InterInvest LLC internal procedures and control.

Copyright ©  Interinvest LLC.  All right reserved.